融通通福债券型证券投资基金(LOF)
基金料理东谈主：融通基金料理有限公司
基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
基金料理东谈主的董事会、董事保证本陈诉所载贵府不存在失实记录、误导性述说或要紧遗漏，
并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带的法律累赘。本中期陈诉照旧三分之二以
上沉寂董事署名甘愿，并由董事长签发。
基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司凭证融通通福债券型证券投资基金(LOF)（以下简称
“本基金”）基金合同章程，于 2025 年 8 月 26 日复核了本陈诉中的财务宗旨、净值发扬、利润分
配情况、财务管帐陈诉、投资组合陈诉等内容，保证复核内容不存在失实记录、误导性述说或者
要紧遗漏。
基金料理东谈主承诺以敦朴信用、致力尽责的原则料理和愚弄基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其将来发扬。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书过火更新。
本陈诉中财务贵府未经审计。
本陈诉期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称呼 融通通福债券型证券投资基金(LOF)
基金简称 融通通福债券(LOF)
基金主代码 161626
基金运作方式 上市契约型绽放式(LOF)
基金合同奏效日 2016 年 12 月 13 日
基金料理东谈主 融通基金料理有限公司
基金托管东谈主 中国工商银行股份有限公司
陈诉期末基金份额总额 625,739,333.07 份
基金合同存续期 不如期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日历 2017 年 1 月 10 日
下属分级基金的基金简称 融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D
下属分级基金的场内简称 融通通福 LOF - -
下属分级基金的交易代码 161626 161627 021434
陈诉期末下属分级基金的份额总额 456,904,360.54 份 34,349,108.63 份 134,485,863.90 份
投资方向 本基金以债券为主要投资对象，在严格限度风险的基础上，追求基
金资产的永久厚实升值。
投资策略 本基金将给与从上至下的方法对基金资产进行动态的举座资产配置
和类属资产配置。在负责研判宏不雅经济源头状态和金融商场源头趋
势的基础上，凭证举座资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；
在充分分析债券商场环境及商场流动性的基础上，凭证类属资产配
置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
功绩相比基准 中债抽象（全价）指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较
低的基金品种，其风险收益预期高于货币商场基金，低于搀杂型基
金和股票型基金。
式样 基金料理东谈主 基金托管东谈主
称呼 融通基金料理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 涂卫东 郭明
信息裸露
议论电话 （0755）26948666 （010）66105799
负责东谈主
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户管事电话 400-883-8088、（0755）26948088 95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
注册地址 深圳市南山区粤海街谈海珠社区 北京市西城区回复门内大街 55
海德三谈 1066 号深创投广场 41 号
层、42 层
办公地址 深圳市南山区粤海街谈海珠社区 北京市西城区回复门内大街 55
海德三谈 1066 号深创投广场 41 号
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层、42 层
邮政编码 518054 100140
法定代表东谈主 张威 廖林
本基金采选的信息裸露报纸称呼 证券时报
登载基金中期陈诉正文的料理东谈主互联网网址 http://www.rtfund.com
基金中期陈诉备置地点 基金料理东谈主处、基金托管东谈主处、深圳证券交易所
式样 称呼 办公地址
深圳市南山区粤海街谈海珠社区海德三谈
注册登记机构 中国证券登记结算有限累赘公司
§3 主要财务宗旨和基金净值发扬
金额单元：东谈主民币元
陈诉期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)
融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D
本期已完结收益 12,783,437.86 882,997.84 1,674,147.61
本期利润 12,789,825.42 908,128.06 2,051,863.48
加权平均基金份额本期利润 0.0245 0.0266 0.0428
本期加权平均净值利润率 2.24% 2.23% 3.30%
本期基金份额净值增长率 2.61% 2.42% 2.62%
期末可供分派利润 202,482,344.83 10,258,659.65 39,403,394.30
期末可供分派基金份额利润 0.4432 0.2987 0.2930
期末基金资产净值 489,523,988.29 40,493,508.82 173,889,258.20
期末基金份额净值 1.0714 1.1789 1.2930
基金份额累计净值增长率 47.11% 43.26% 9.13%
注：1、所述基金功绩宗旨不包括握有东谈主认购或交易基金的各项用度，计入用度后执行收益水
平要低于所列数字。
关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完结收益加上本期公允价值变动收益。
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利润：若是期末未分派利润的未完结部分为正数,则期末可供分派利润的金额为期末未分派利润的
已完结部分,若是期末未分派利润的未完结部分为负数,则期末可供分派利润的金额为期末未分派
利润（已完结部分扣除未完结部分）。
融通通福债券 A
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率模范差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
夙昔一个月 1.33% 0.14% 0.31% 0.04% 1.02% 0.10%
夙昔三个月 2.15% 0.14% 1.06% 0.10% 1.09% 0.04%
夙昔六个月 2.61% 0.16% -0.14% 0.11% 2.75% 0.05%
夙昔一年 6.08% 0.25% 2.36% 0.10% 3.72% 0.15%
夙昔三年 8.76% 0.23% 7.13% 0.07% 1.63% 0.16%
自基金合同奏效起
于今
融通通福债券 C
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率模范差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
夙昔一个月 1.30% 0.14% 0.31% 0.04% 0.99% 0.10%
夙昔三个月 2.04% 0.14% 1.06% 0.10% 0.98% 0.04%
夙昔六个月 2.42% 0.16% -0.14% 0.11% 2.56% 0.05%
夙昔一年 5.65% 0.25% 2.36% 0.10% 3.29% 0.15%
夙昔三年 7.45% 0.23% 7.13% 0.07% 0.32% 0.16%
自基金合同奏效起
于今
融通通福债券 D
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率模范差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
夙昔一个月 1.33% 0.14% 0.31% 0.04% 1.02% 0.10%
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夙昔三个月 2.14% 0.14% 1.06% 0.10% 1.08% 0.04%
夙昔六个月 2.62% 0.16% -0.14% 0.11% 2.76% 0.05%
夙昔一年 9.31% 0.35% 2.36% 0.10% 6.95% 0.25%
自基金合同奏效起
于今
的相比
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无。
§4 料理东谈主陈诉
融通基金料理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
证券股份有限公司 60%、日兴资产料理有限公司（Nikko Asset ManagementCo.,Ltd.）40%。本
基金料理东谈主领有公募基金料理经验、特定客户（专户）资产料理经验、及格境内机构投资者经验
（QDII）、保障资产受托料理经验、东谈主民币及格境内机构投资者（RQDII）经验、及格境内投资企
业（QDIE）经验，家具线完备，涵盖主动权柄类基金、被迫投资类基金、债券基金、货币基金、
搀杂基金、QDII 基金等。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日历 离任日历
樊鑫先生，复旦大学金融硕士，7 年证券
基金行业从业经历，具有基金从业经验。
本基金的 2023 年 6 2018 年 7 月加入融通基金料理有限公司，
樊鑫 - 7年
基金司理 月6日 曾任固定收益部研究员。现任融通安妥增
利 6 个月握有期搀杂型证券投资基金基金
司理、融通通福债券型证券投资基金（LOF）
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基金司理、融通增辉如期绽放债券型发起
式证券投资基金基金司理、融通可转债债
券型证券投资基金基金司理、融通通盈灵
活配置搀杂型证券投资基金基金司理、融
通多元收益一年握有期搀杂型证券投资基
金基金司理、融通收益增强债券型证券投
资基金基金司理。
时慕蓉女士，金融学硕士，11 年证券、基
金行业从业经历，具有基金从业经验。2014
年 1 月加入融通基金料理有限公司，历任
股票交易员、债券交易员、投资司理、融
通通源短融债券型证券投资基金基金经
时慕 本基金的 2025 年 4 理、融通通祺债券型证券投资基金基金经
- 11 年
蓉 基金司理 月2日 理，现任融通易支付货币商场证券投资基
金基金司理、融通汇玉帛货币商场基金基
金司理、融通现款宝货币商场基金基金经
理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)
基金司理、融通中证同行存单 AAA 指数 7
天握有期证券投资基金基金司理。
注：任免日历凭证基金料理东谈主对外裸露的任免日历填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务关系职责的时候为预备模范。
无。
陈诉期内，本基金料理东谈主严格顺服《证券投资基金法》等联系法律法例和本基金合同的章程，
本着敦朴信用、致力尽责的原则料理和愚弄基金资产，在严格限度风险的基础上，为基金握有东谈主
谋求最大利益，无损伤基金握有东谈主利益的行动，本基金投资组合妥贴联系法律法例的章程及基金
合同的商定。
本基金料理东谈主一直坚握自制对待旗下通盘投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易履行、功绩评估等各个样貌保证自制交易轨制的严格履行。
本基金料理东谈主对陈诉期内不同技术窗下（日内、3 日内、5 日内、10 日内）公司料理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
陈诉期内，本基金料理东谈主严格履行了自制交易的原则和轨制。
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本基金陈诉期内未发生特殊交易。
上半年总体呈现区间颠簸的走势，而权柄商场天然阶段性的受关税、中东地缘冲突等外洋事件冲
击，总体呈现上升趋势。转债商场走势极强，除受益于正股飞腾外，还受益于增量资金的握续流
入，出现平价和转债溢价率的双击行情。
本基金陆续接纳竣工收益的念念路，在限度回撤基础上，尽量获取高的收益，上半年基本达到
岁首意想的效果。具体操作方面，债券在 3 月中下旬皆集加多了长债配置，其余大多数时候以票
息策略为主，久期较客岁显豁下降，复旧偏低水平。可转债择时和择券同步进行，给组合收益贡
献显豁，择时方面，在 3 月底系统裁减了转债仓位，其余大部分时候仓位复旧方向核心以上，择
券方面，仍以中廉价转债为主。
闭幕本陈诉期末融通通福债券 A 基金份额净值为 1.0714 元，本陈诉期基金份额净值增长率为
闭幕本陈诉期末融通通福债券 C 基金份额净值为 1.1789 元，本陈诉期基金份额净值增长率为
闭幕本陈诉期末融通通福债券 D 基金份额净值为 1.2930 元，本陈诉期基金份额净值增长率为
从各项数据看，经济总体源头郑重，稳中向好，虽未出现超预期的改善，但即使在关税的冲
击下，也莫得出现超预期下滑的情况。瞻望下半年，国内方面，客岁 9 月 24 日已明确见到政策周
期的拐点，将来储备的财政政策和刺激内需的政策有望慢慢出台，而行业层面的“反内卷”政策
或慢慢扭转价钱下行的预期。外洋方面，中好意思关税冲突或者有望缓解出口的担忧，好意思联储也有望
再次开启降息。总体咱们合计对宏不雅经济并不悲不雅，一切都是周期的变化和演绎，商场以致有望
扭转夙昔几年过于悲不雅的叙事。
商场方面，债券商场尚丢丑到冲突颠簸区间的身分，中期基本面对债市撑握尚未逆转，地产、
出口是潜在拖累，私东谈主部门融资意愿仍偏弱，但物价、社融撑握的配景下，基本面预期下有底，
限定短期利率的下行空间，阶段性的受权柄、资金和音讯面旯旮扰动大。权柄方面，本年行情的
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驱动并非基本面而是流动性和风险偏好，短期的择时难度较大，但中期维度看，积极身分在握续
积聚，商场融资功能慢慢复原，保障和住户入款滚动带来增量资金的握续流入。可转债当今从绝
对价钱、转股溢价率看均未低廉，但相较于 2021 年也不算相等极点，增量资金握续流入情况下，
量度大幅下落难度也较大，后续核心仍是权柄商场，量度转债指数性契机不大，以结构性契机为
主。
操作瞻望上，债券部分利率债将在区间段内作念波段，温煦大幅调整后的契机，技术陆续以票
息收益为主。转债部分，短期仍以中廉价转债为主，若将来该部分无券可选，策略上将调整为通
过从下到上方式精选中高价的转债，遴聘看好其相应正股的标的，但琢磨到中高价转债波动大，
为限度回撤，总仓位或将有所限度。
陈诉期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金料理有限公司基金估值业务原则和范例管
理笃定》进行，公司成立由研究关系部门、风险料理部、登记算帐部、稽核审计部和法律合规部
共同构成的估值委员会，通过参考行业协会估值主张、参考沉寂第三方估值管事机构的估值数据
等一种或多种方式的有用结合，减少或幸免估值偏差的发生。
估值委员会如期对经济环境是否发生要紧变化、证券刊行机构是否发生影响证券价钱的要紧
事件以及估值政策和范例进行评价，在发生了影响估值政策和范例的有用性及适用性的情况后及
时转换估值方法，以保证其握续适用。估值政策和范例的转换须经公司总司理办公会议审批后方
可实施。基金在给与新投资策略或投资新品种时，应评价现存估值政策和范例的适用性。
闭幕本陈诉期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务条约，由其提供关系债券品种和通顺受限股票的估值参考数据。
本基金于 2025 年 3 月 24 日实施 2025 年第 1 次利润分派，以 2025 年 3 月 13 日的可分派收益
为基准，融通通福债券 A 每 10 份基金份额派发红利 1.0700 元，融通通福债券 C 每 10 份基金份额
派发红利 0.7100 元，融通通福债券 D 每 10 份基金份额派发红利 0.6900 元。
本陈诉期内，本基金不存在相连二十个职责日基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管东谈主陈诉
本陈诉期内，本基金托管东谈主在对本基金的托管过程中，严格顺服《证券投资基金法》过火他
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
法律法例和基金合同的联系章程，不存在职何损伤基金份额握有东谈主利益的行动，完全遵法尽责地
履行了基金托管东谈主应尽的义务。
本陈诉期内，本基金的料理东谈主——融通基金料理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值预备、基金份额申购赎回价钱预备、基金用度开支等问题上，托管东谈主未发现损伤基金份额握有
东谈主利益的行动。
本托管东谈主照章对融通基金料理有限公司编制和裸露的本基金 2025 年中期陈诉中财务宗旨、净
值发扬、利润分派情况、财务管帐陈诉、投资组合陈诉等内容进行了核查，以上内容真确、准确
和完好。
§6 半年度财务管帐陈诉（未经审计）
管帐主体：融通通福债券型证券投资基金(LOF)
陈诉截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 83,875,217.13 17,394,812.08
结算备付金 5,771,577.98 11,612,356.64
存出保证金 192,141.37 141,027.17
交易性金融资产 6.4.7.2 786,540,804.44 624,247,955.71
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 786,540,804.44 624,247,955.71
资产支握证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
滋生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支握证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权柄器具投资 6.4.7.7 - -
应收算帐款 - 10,381,397.90
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
应收股利 - -
应收申购款 13,068.50 339.04
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 - -
资产统共 876,392,809.42 663,777,888.54
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债：
短期借债 - -
交易性金融欠债 - -
滋生金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 130,034,565.70 110,014,314.75
应付算帐款 42,055,031.34 -
应付赎回款 3,088.25 86,707.46
应付料理东谈主薪金 225,660.47 174,489.08
应付托管费 56,415.11 43,622.27
应付销售管事费 13,191.66 7,370.08
应付投资参谋人费 - -
应交税费 7,059.82 5,986.82
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 91,041.76 79,832.50
欠债统共 172,486,054.11 110,412,322.96
净资产：
实收基金 6.4.7.10 451,762,356.53 320,505,020.47
其他抽象收益 6.4.7.11 - -
未分派利润 6.4.7.12 252,144,398.78 232,860,545.11
净资产统共 703,906,755.31 553,365,565.58
欠债和净资产统共 876,392,809.42 663,777,888.54
注： 陈诉截止日 2025 年 6 月 30 日,基金份额总额 625,739,333.07 份，其中融通通福债券 A
类 基 金 份 额 456,904,360.54 份 ， 基 金 份 额 净 值 1.0714 元 ， 融 通 通 福 债 券 C 类 基 金 份 额
基金份额净值 1.2930 元。
管帐主体：融通通福债券型证券投资基金(LOF)
本陈诉期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比技术
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
一、营业总收入 18,306,967.96 3,419,594.86
其中：入款利息收入 6.4.7.13 121,463.96 62,581.45
债券利息收入 - -
资产支握证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 45,563.01 66,162.84
其他利息收入 - -
其中：股票投资收益 6.4.7.14 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 17,531,187.28 347,668.29
资产支握证券投资收益 6.4.7.16 - -
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
滋生器具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 - -
以摊余成本计量的金融资产停止
- -
证实产生的收益
其他投资收益 - -
列）
减：二、营业总开销 2,557,151.00 882,116.78
其中：暂估料理东谈主薪金 - -
其中：卖出回购金融资产开销 714,065.64 200,970.72
三、利润总额（耗费总额以“-”号填列） 15,749,816.96 2,537,478.08
减：所得税用度 - -
四、净利润（净耗费以“-”号填列） 15,749,816.96 2,537,478.08
五、其他抽象收益的税后净额 - -
六、抽象收益总额 15,749,816.96 2,537,478.08
管帐主体：融通通福债券型证券投资基金(LOF)
本陈诉期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
本期
式样
其他综
实收基金 未分派利润 净资产统共
合收益
一、上期期末净资产 320,505,020.47 - 232,860,545.11 553,365,565.58
加：管帐政策变更 - - - -
前期障碍更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 320,505,020.47 - 232,860,545.11 553,365,565.58
三、本期增减变动额（减
少以“-”号填列）
（一）、抽象收益总额 - - 15,749,816.96 15,749,816.96
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
（净资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 333,206,538.35 - 182,485,582.39 515,692,120.74
（三）、本期向基金份额
握有东谈主分派利润产生的
- - -70,368,401.84 -70,368,401.84
净资产变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他抽象收益结
- - - -
转留存收益
四、本期期末净资产 451,762,356.53 - 252,144,398.78 703,906,755.31
上年度可比技术
式样
其他综
实收基金 未分派利润 净资产统共
合收益
一、上期期末净资产 12,397,766.35 - 10,969,828.50 23,367,594.85
加：管帐政策变更 - - - -
前期障碍更正 - - - -
其他 - - - -
二、本期期初净资产 12,397,766.35 - 10,969,828.50 23,367,594.85
三、本期增减变动额（减
少以“-”号填列）
（一）、抽象收益总额 - - 2,537,478.08 2,537,478.08
（二）、本期基金份额交
易产生的净资产变动数
（净资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 322,804,700.59 - 368,313,187.78 691,117,888.37
（三）、本期向基金份额 - - -76,322,723.46 -76,322,723.46
第 16页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
握有东谈主分派利润产生的
净资产变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他抽象收益结
- - - -
转留存收益
四、本期期末净资产 332,883,810.87 - 303,900,338.18 636,784,149.05
报表附注为财务报表的构成部分。
本陈诉 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：
商小虎 王智鲲 刘清秀
基金料理东谈主负责东谈主 附近管帐职责负责东谈主 管帐机构负责东谈主
融通通福债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是由融通通福泽级债券型证券投资
基金转型而来。凭证《融通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》，原融通通福泽级债券型证券
投资基金为契约性基金，基金合同奏效后 3 年期届满。凭证深圳证券交易所《停止上市见知书》(深
证上[2016]870 号)，原融通通福泽级债券型证券投资基金于 2016 年 12 月 9 日进行基金份额权柄
登记。于 2016 年 12 月 12 日(基金份额诊治基准日)日终，原融通通福泽级债券型证券投资基金按
照基金合同的商定诊治为上市绽放式基金(LOF)，基金称呼变更为“融通通福债券型证券投资基金
(LOF)”。本基金为契约型绽放式基金，存续技术不定。本基金的基金料理东谈主为融通基金料理有限
公司，基金托管东谈主为中国工商银行股份有限公司。
凭证《融通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》和《融通通福泽级债券型证券投资基金
招募说明书》，凭证申购费、销售管事费收取方式的不同，将实施诊治后的基金份额分为不同的类
别。在投资者申购时，收取申购用度的，称为融通通福债券型证券投资基金(LOF)的 A 类份额(以
下简称“融通通福”)；不收取申购用度，但从本类别基金资产入网提销售管事费的，称为融通通
福债券型证券投资基金(LOF)的 C 类份额(以下简称“通福债 C”)。
凭证《融通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》以及本基金料理东谈主裸露的《对于融通通
福泽级债券型证券投资基金 3 年期届满与基金份额诊治的公告》，在份额诊治基准日(即 2016 年
级债券型证券投资基金之通福 A(以下简称“通福 A”)份额和融通通福泽级债券型证券投资基金之
通福 B(以下简称“通福 B”)份额的诊治比例对诊治基准日登记在册的基金份额实施诊治。通福 A
份额将转为通福债 C 份额，场外的通福 B 份额将转为场外的融通通福份额，且均登记在注册登记
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
系统下；场内的通福 B 份额将转为场内的融通通福份额，仍登记在证券登记结算系统下。份额转
换后，基金份额握有东谈主握有的基金份额数将按照份额诊治功令相应加多或减少。凭证《对于融通
通福泽级债券型证券投资基金基金份额诊治闭幕的公告》，于 2016 年 12 月 12 日(基金份额诊治基
准日)日终，通福 A 诊治前基金份额总额为 10,543,413.32 份，基金份额净值为 1.018 元，诊治比
例为 1.017882513，诊治后对应的通福债 C 份额总额为 10,731,956.05 份；通福 B 诊治前场内和
场外基金份额区别为 71,190,988.00 份和 87,232,860.56 份，基金份额净值为 1.592 元，诊治比
例区别为 1.592415232，诊治后对应的融通通福场内和场外基金份额区别为 113,365,613.00 份和
对通福 A、通福 B 的份额握有东谈主的基金份额进行了诊治，并由本基金料理东谈主向中国证券登记结算
有限累赘公司提交份额变更登记请求。
凭证深圳证券交易所深证上[2017]4 号文审核甘愿，融通通福的 108,504,118.00 份基金份额
(闭幕 2017 年 1 月 3 日)于 2017 年 1 月 10 日在深圳证券交易所挂牌交易。未上市交易的融通通福
基金份额托管在场外，基金份额握有东谈主将其转托管至深圳证券交易所场内后即可上市通顺。
凭证本基金的基金料理东谈主融通基金料理有限累赘公司于 2024 年 5 月 9 日发布的《对于融通通
福债券型证券投资基金(LOF)增设 D 类基金份额并转换基金合同部分条件的公告》以及更新的《融
通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》的联系章程，经本基金料理东谈主与基金托管东谈主中国工商
银行股份有限公司协商一致，本基金自 2024 年 5 月 13 日起加多 D 类份额。本基金凭证申购费、
销售管事费收取方式等不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时，收取申购用度的，
包括融通通福债券型证券投资基金（LOF）的 A 类份额和融通通福债券型证券投资基金（LOF）的
D 类份额；不收取申购用度，但从本类别基金资产入网提销售管事费的，称为融通通福债券型证
券投资基金（LOF）的 C 类份额。本基金 A 类、C 类和 D 类基金份额区别成立代码。由于基金用度
的不同，本基金 A 类基金份额、C 类基金份额和 D 类基金份额将区别预备基金份额净值并区别公
告。
凭证《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《融通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》
的联系章程，本基金的投资范围为具有考究流动性的固定收益类金融器具，包括国内照章刊行、
上市的国债、央行单子、金融债、企业债、中期单子、短期融资券、公司债、可诊治债券(含分离
型可诊治债券)、资产支握证券、债券回购、银行入款或中国证监会允许基金投资的其他固定收益
类金融器具。本基金不屈直从二级商场买入股票、权证等权柄类资产，但不错参与 A 股股票(包含
中小板、创业板过火它经中国证监会核准上市的股票)的新股申购或增发新股，并可握有因可诊治
债券转股所造成的股票、因所握股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等，
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
以及法律法例或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。本基金投资于债券的比例不低于
基金资产的 80%，投资于权柄类金融器具的资产占基金资产的比例不超过 20%，现款(不包括结算
备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以过火后颁布及转换的具体会
计准则、解释以及《资产料理家具关系管帐处理章程》和其他关系章程（统称“企业管帐准则”）
编制，同期，在信息裸露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督料理委员会关
于证券投资基金估值业务的素质主张》、《公开召募证券投资基金信息裸露料理办法》、《证券投资
基金信息裸露内容与样貌准则》第 3 号《半年度陈诉的内容与样貌》、《证券投资基金信息裸露编
报功令》第 3 号《管帐报表附注的编制及裸露》、
《证券投资基金信息裸露 XBRL 模板第 3 号陈诉和中期陈诉>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关系章程。
本财务报表以本基金握续接洽为基础列报。
本财务报表妥贴企业管帐准则的要求，真确、完好地响应了本基金于本陈诉截止日的财务状
况以及本陈诉技术的接洽后果和净资产变动情况。
本基金本陈诉期所给与的管帐政策、管帐揣摸与最近一期年度陈诉一致。
无。
无。
无。
（1）升值税及附加
凭证财政部、国度税务总局财税[2016]36 号文《对于全面推开营业税改征升值税试点的见知》
的章程，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在宇宙范围内全面推开营业税改征升值税试点，金
融业纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳升值税。对质券投资基金（阻塞式证券投资基金，开
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
放式证券投资基金）料理东谈主愚弄基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税；国债、场地政府债
利息收入以及金融同行来去利息收入免征升值税；入款利息收入不征收升值税。
凭证财政部、国度税务总局财税[2016]46 号文《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业
联系政策的见知》的章程，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及握有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同行来去利息收入。
凭证财政部、国度税务总局财税[2016]70 号文《对于金融机构同行来去等升值税政策的补充
见知》的章程，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同行存单以及握有金
融债券取得的利息收入属于金融同行来去利息收入。
凭证财政部、国度税务总局财税[2016]140 号文《对于明确金融 房地产开拓 评释扶植管事
等升值税政策的见知》的章程，本基金运营过程中发生的升值税应税行动，以本基金的基金料理
东谈主为升值税征税东谈主。
凭证财政部、国度税务总局财税[2017]56 号文《对于资管家具升值税联系问题的见知》的规
定，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的升值税应税行动，暂适用简便计
税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
升值税应税行动，未交纳升值税的，不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从证券投资基金的基
金料理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。升值税应税行动的销售额凭证财政部、国度税务总
局财税[2017]90 号文《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》的章程确定。
升值税附加税包括城市爱戴修复税、评释费附加和场地评释附加，以执行交纳的升值税税额
为计税依据，区别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市爱戴修复税、评释费附加和场地评释附加。
（2）企业所得税
凭证财政部、国度税务总局财税[2004]78 号文《对于证券投资基金税收政策的见知》的章程，
自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（阻塞式证券投资基金，绽放式证券投资基金）料理东谈主运
用基金买卖股票、债券的差价收入，陆续免征企业所得税。
凭证财政部、国度税务总局财税[2008]1 号文《对于企业所得税多少优惠政策的见知》的规
定，对质券投资基金从证券商场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个东谈主所得税
凭证财政部、国度税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄入款利息
所得联系个东谈主所得税政策的见知》的章程，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄入款利息所得暂免征
收个东谈主所得税。
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
凭证财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《对于实施上市公司股息红利差
别化个东谈主所得税政策联系问题的见知》的章程，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从
公开拓行和转让商场取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；握股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应征税所得额。上述所得吞并适用 20%的税率计
征个东谈主所得税。
凭证财政部、国度税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《对于上市公司股息红利永诀
化个东谈主所得税政策联系问题的见知》的章程，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公
开拓行和转让商场取得的上市公司股票，握股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得
税。
（4）印花税
经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）
交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；凭证财政部、税务总局公告 2023 年第
实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有波及的境外投资的税项问题，凭证财政部、国度税务总局、中国证监
会财税[2014]81 号文《对于沪港股票商场交易互联互通机制试点联系税收政策的见知》、财税
[2016]127 号文《对于深港股票商场交易互联互通机制试点联系税收政策的见知》过火他境表里
关系税务法例的章程和实务操作履行。
单元：东谈主民币元
本期末
式样
活期入款 83,875,217.13
便是：本金 83,870,423.32
加：应计利息 4,793.81
减：坏账准备 -
如期入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
统共 83,875,217.13
单元：东谈主民币元
本期末
式样 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄 - - - -
金合约
交易所商场 440,024,026.75 2,740,897.69 448,222,950.19 5,458,025.75
债券 银行间商场 331,986,757.26 4,297,854.25 338,317,854.25 2,033,242.74
统共 772,010,784.01 7,038,751.94 786,540,804.44 7,491,268.49
资产支握证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
统共 772,010,784.01 7,038,751.94 786,540,804.44 7,491,268.49
无。
无。
无。
无。
无。
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期末
式样
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.48
应付证券出借失言金 -
应付交易用度 3,390.00
其中：交易所商场 -
银行间商场 3,390.00
应付利息 -
预提用度 87,651.28
统共 91,041.76
金额单元：东谈主民币元
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
融通通福债券 A
本期
式样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 397,900,305.70 249,977,452.78
本期申购 264,721,111.89 166,305,620.79
本期赎回（以“-”号填列） -205,717,057.05 -129,241,430.11
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 456,904,360.54 287,041,643.46
融通通福债券 C
本期
式样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 34,695,358.41 30,539,399.28
本期申购 9,153,323.59 8,057,019.27
本期赎回（以“-”号填列） -9,499,573.37 -8,361,569.38
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 34,349,108.63 30,234,849.17
融通通福债券 D
本期
式样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 39,988,168.41 39,988,168.41
本期申购 158,843,898.29 158,843,898.29
本期赎回（以“-”号填列） -64,346,202.80 -64,346,202.80
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 134,485,863.90 134,485,863.90
注：申购含红利再投及诊治入份额；赎回含诊治出份额。
无。
单元：东谈主民币元
融通通福债券 A
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融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
式样 已完结部分 未完结部分 未分派利润统共
上年度末 237,628,407.57 -29,765,820.77 207,862,586.80
加：管帐政策变更 - - -
前期障碍更正 - - -
其他 - - -
本期期初 237,628,407.57 -29,765,820.77 207,862,586.80
本期利润 12,783,437.86 6,387.56 12,789,825.42
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 155,641,989.59 -20,449,313.07 135,192,676.52
基金赎回款 -104,810,659.71 16,347,114.58 -88,463,545.13
本期已分派利润 -64,899,198.78 - -64,899,198.78
本期末 236,343,976.53 -33,861,631.70 202,482,344.83
融通通福债券 C
式样 已完结部分 未完结部分 未分派利润统共
上年度末 14,015,502.69 -2,163,203.91 11,852,298.78
加：管帐政策变更 - - -
前期障碍更正 - - -
其他 - - -
本期期初 14,015,502.69 -2,163,203.91 11,852,298.78
本期利润 882,997.84 25,130.22 908,128.06
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 3,522,600.77 -623,448.15 2,899,152.62
基金赎回款 -3,316,170.29 657,165.99 -2,659,004.30
本期已分派利润 -2,741,915.51 - -2,741,915.51
本期末 12,363,015.50 -2,104,355.85 10,258,659.65
融通通福债券 D
式样 已完结部分 未完结部分 未分派利润统共
上年度末 16,079,642.55 -2,933,983.02 13,145,659.53
加：管帐政策变更 - - -
前期障碍更正 - - -
其他 - - -
本期期初 16,079,642.55 -2,933,983.02 13,145,659.53
本期利润 1,674,147.61 377,715.87 2,051,863.48
本期基金份额交易产
生的变动数
其中：基金申购款 56,694,047.98 -12,300,294.73 44,393,753.25
基金赎回款 -22,618,935.25 5,158,340.84 -17,460,594.41
本期已分派利润 -2,727,287.55 - -2,727,287.55
本期末 49,101,615.34 -9,698,221.04 39,403,394.30
单元：东谈主民币元
第 25页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
本期
式样
活期入款利息收入 93,302.99
如期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,791.09
其他 13,369.88
统共 121,463.96
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
式样
债券投资收益——利息收入 6,447,254.35
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
统共 17,531,187.28
单元：东谈主民币元
本期
式样
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 3,398,037,152.56
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 3,368,369,875.56
减：应计利息总额 18,410,814.64
减：交易用度 172,529.43
买卖债券差价收入 11,083,932.93
无。
第 26页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期
式样称呼
第 27页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
股票投资 -
债券投资 409,233.65
资产支握证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估升值税
统共 409,233.65
单元：东谈主民币元
本期
式样
基金赎回费收入 199,520.06
统共 199,520.06
注：本基金的赎回费率按握有技术递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
无。
单元：东谈主民币元
本期
式样
审计用度 18,843.91
信息裸露费 59,507.37
证券出借失言金 -
银行用度 2,267.18
账户爱戴费 18,600.00
统共 99,218.46
闭幕资产欠债表日，本基金并无谓作裸露的或有事项。
闭幕财务报表报出日，本基金并无谓作裸露的资产欠债表日后事项。
第 28页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
本陈诉期与本基金存在限度关系或其他要紧犀利关系的关联方未发生变化。
关联方称呼 与本基金的关系
融通基金料理有限公司(“融通基金”) 基金料理东谈主、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管东谈主、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般交易条件签订。
无。
无。
无。
无。
无。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比技术
式样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至
当期发生的基金应支付的料理费 1,327,594.72 482,073.99
其中：应支付销售机构的客户爱戴费 86,270.36 30,731.28
应支付基金料理东谈主的净料理费 1,241,324.36 451,342.71
注：基金料理费逐日计提，按月支付。基金料理费按前一日的基金资产净值的 0.40%年费率
计提。预备方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为逐日应支付的基金料理费
第 29页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
E 为前一日的基金资产净值
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比技术
式样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 331,898.71 129,875.97
注：基金托管费逐日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%年费率
计提。预备方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H 为逐日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
单元：东谈主民币元
本期
取得销售管事费的 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
各关联方称呼 当期发生的基金应支付的销售管事费
融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D 统共
融通基金 - 81.02 - 81.02
中国工商银行 - 3,792.79 - 3,792.79
统共 - 3,873.81 - 3,873.81
上年度可比技术
取得销售管事费的 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日
各关联方称呼 当期发生的基金应支付的销售管事费
融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D 统共
融通基金 - 2.93 - 2.93
中国工商银行 - 5,680.10 - 5,680.10
统共 - 5,683.03 - 5,683.03
注：销售管事费逐日计提，按月支付。本基金 A/D 类基金份额不收驱除售管事费，C 类基金
份额的销售管事费年费率为 0.40%。预备方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为逐日 C 类基金份额应支付的销售管事费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
第 30页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
无。
份额单元：份
本期
式样
融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D
基金合同奏效日（ 2016 年 12 月 13 日）
- - -
握有的基金份额
陈诉期初握有的基金份额 - - -
陈诉技术申购/买入总份额 - - -
陈诉技术因拆分变动份额 - - -
减：陈诉技术赎回/卖出总份额 - - -
陈诉期末握有的基金份额 - - -
陈诉期末握有的基金份额
- - -
占基金总份额比例
上年度可比技术
式样
融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D
基金合同奏效日（ 2016 年 12 月 13 日）
- - -
握有的基金份额
陈诉期初握有的基金份额 5,630,913.75 - -
陈诉技术申购/买入总份额 - - -
陈诉技术因拆分变动份额 - - -
减：陈诉技术赎回/卖出总份额 - - -
陈诉期末握有的基金份额 5,630,913.75 - -
陈诉期末握有的基金份额
占基金总份额比例
注：基金料理东谈主投本钱基金的适用费率妥贴本基金招募说明书和关系公告的章程。
第 31页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比技术
关联方称呼 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024年1月1日至2024年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 83,875,217.13 93,302.99 6,251,248.95 55,102.62
注：本基金由基金托管东谈主复旧的银行入款，按银行商定利率计息。
无。
无。
单元：东谈主民币元
融通通福债券 A
除息日 每 10 份基
权柄 现款步地发 再投资步地 本期利润分 备
序号 金份额分
登记日 场内 场外 放总额 披发总额 配统共 注
红数
月 24 日 月 25 日 月 24 日
统共 - - - 1.0700 56,281,687.83 8,617,510.95 64,899,198.78 -
融通通福债券 C
除息日 每 10 份基
权柄 现款步地发 再投资步地 本期利润分 备
序号 金份额分
登记日 场内 场外 放总额 披发总额 配统共 注
红数
月 24 日 月 24 日
统共 - - - 0.7100 2,718,150.49 23,765.02 2,741,915.51 -
融通通福债券 D
除息日 每 10 份基
权柄 现款步地发 再投资步地 本期利润分 备
序号 金份额分
登记日 场内 场外 放总额 披发总额 配统共 注
红数
月 24 日 月 24 日
统共 - - - 0.6900 2,718,673.41 8,614.14 2,727,287.55 -
第 32页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
闭幕本陈诉期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间商场债券正回购交易造成的卖出回
购证券款余额 130,034,565.70 元，是以如下债券手脚典质：
金额单元：东谈主民币元
期末估
债券代码 债券称呼 回购到期日 数目（张） 期末估值总额
值单价
统共 1,369,000 139,066,971.29
无。
无。
本基金为债券型基金，其永久平均风险和预期收益率低于股票基金、搀杂基金，高于货币市
场基金。本基金在日常接洽行径中面对的与这些金融器具关系的风险主要包括信用风险、流动性
风险及商场风险。本基金的基金料理东谈主制定了政策和范例来识别及分析这些风险，并设定适合的
风险名额及里面限度经过，通过料理及信息系统握续监控上述万般风险。本基金在严格限度风险
并保握基金资产流动性的前提下，力求完结基金资产的永久厚实升值。
本基金的基金料理东谈主奉行内控优先和全员风险料理理念，高度爱重风险料理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险料理组织及相应的轨制和经过，力求在风险最小化的前提下，确保基
金份额握有东谈主利益最大化。
本基金料理东谈主在董事会下成立风险限度与审计委员会，履行相应风险料理和监督职责。
第 33页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
在公司料理层下成立风险料理委员会，负责素质、协吞并监督各职能部门和个业务单元开展
风险料理职责；识别公司各项业务所波及的万般要紧风险，对要紧风险、要紧决策和伏击业务流
程的风险进行评估，制定要紧风险的处置决议；凭证公司风险料理总体策略和各职能部门与业务
单元职责单干，组织实施风险嘱托决议。
公司通盘职工是本岗亭风险料理的平直累赘东谈主，各业务部门负责东谈主是其部门风险料理的第一
累赘东谈主，基金司理是相应投资组合风险料理的第一累赘东谈主。
风险料理部对公司风险料理承担沉寂评估、监控、检查和陈诉职责，负责履行公司的风险管
理策略和决策，拟定公司风险料理轨制，并协同各业务部门制定风险料理经过、评估宗旨。
监察稽核关系部门负责监察公司各业务部门在关系法律法例、法例轨制和业务经过履行方面
的情况，确保既定的风险料理步履得到有用的贯彻履行。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约累赘，或者基金所投资证券之刊行东谈主
出现失言、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。
本基金的基金料理东谈主在交易前对交易敌手的资信状态进行了充分的评估。本基金的银行入款
存放在本基金的托管东谈主中国工商银行，因而与银行入款关系的信用风险不要紧。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限累赘公司为交易敌手完成证券交收和款项算帐，失言风险
可能性很小；在银行间同行商场进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式进行限
制以限度相应的信用风险。
本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理经过，通过对投资品种信用品级评估来限度证券发
行东谈主的信用风险，且通过漫衍化投资以漫衍信用风险。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 39,171,888.49 89,772,214.39
统共 39,171,888.49 89,772,214.39
注：1、未评级债券为国债、政策性金融债、央行单子、超短期融资券和一般短期融资券等。
无。
第 34页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
永久信用评级
AAA 318,783,705.23 45,763,715.41
AAA 以下 227,533,435.51 189,169,530.38
未评级 201,051,775.21 299,542,495.53
统共 747,368,915.95 534,475,741.32
注：1、未评级债券为国债、政策性金融债、央行单子和中期单子等。
无。
无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债联系的义务时际遇资金缺少的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额握有东谈主可随时要求赎回其握有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易商场不活跃而带来的变现烦嚣或因投资皆集而无法在商场出现剧烈波动的情况下以合
理的价钱变现。
本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理办法》及
《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险料理章程》等联系法例的要求建立健全绽放式基金流
动性风险料理的里面限度体系，审慎评估万般资产的流动性，针对性制定流动性风险料理步履，
对本基金组合伙产的流动性风险进行料理。本基金的基金料理东谈主给与监控基金组合伙产握仓皆集
度宗旨、逆回购交易的到期日与交易敌手的皆集度、流动性受限资产比例、基金组合伙产中 7 个
职责日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式着重流动性风险，并于绽放日对本基金的申
购赎回情况进行监控，保握基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现
才调与投资者赎回需求的匹配与均衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中想象了大宗赎回条件，
商定在相等情况下赎回请求的处理方式，限度因绽放申购赎回模式带来的流动性风险，有用保障
基金握有东谈主利益。
第 35页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
本基金主要投资于上市交易的证券，除在本陈诉“期末本基金握有的通顺受限证券”章节中
列示的部分基金资产通顺暂时受限定外，其余均能实时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金嘱托流动性需求。除本陈诉“期末债券正回购交易中手脚典质的债券”章
节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产欠债表日所握有
的金融欠债的合约商定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期
日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现款流量。
商场风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因所处商场万般价钱身分的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量受商场利率变动而发生波动的风险。利率
敏锐性金融器具均面对由于商场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融器具
还面对每个付息技术结尾凭证商场利率重新订价时对于将来现款流影响的风险。
本基金的基金料理东谈主如期对本基金面对的利率敏锐性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行料理。
本基金主要投资于交易所及银行间商场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
单元：东谈主民币元
本期末
日
资产
货币资金 83,875,217.13 - - - 83,875,217.13
结算备付金 5,771,577.98 - - - 5,771,577.98
存出保证金 192,141.37 - - - 192,141.37
交易性金融资
产
应收申购款 - - - 13,068.50 13,068.50
资产统共 170,080,342.48620,102,098.30 86,197,300.14 13,068.50 876,392,809.42
欠债
应付赎回款 - - - 3,088.25 3,088.25
应付料理东谈主报
- - - 225,660.47 225,660.47
酬
应付托管费 - - - 56,415.11 56,415.11
应付算帐款 - - - 42,055,031.34 42,055,031.34
卖出回购金融 130,034,565.70 - - - 130,034,565.70
第 36页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
资产款
应付销售管事
- - - 13,191.66 13,191.66
费
应交税费 - - - 7,059.82 7,059.82
其他欠债 - - - 91,041.76 91,041.76
欠债统共 130,034,565.70 - - 42,451,488.41 172,486,054.11
利率敏锐度缺
口
上年度末
资产
货币资金 17,394,812.08 - - - 17,394,812.08
结算备付金 11,612,356.64 - - - 11,612,356.64
存出保证金 141,027.17 - - - 141,027.17
交易性金融资
产
应收申购款 - - - 339.04 339.04
应收算帐款 - - - 10,381,397.90 10,381,397.90
资产统共 132,558,033.74350,476,557.97170,361,559.89 10,381,736.94 663,777,888.54
欠债
应付赎回款 - - - 86,707.46 86,707.46
应付料理东谈主报
- - - 174,489.08 174,489.08
酬
应付托管费 - - - 43,622.27 43,622.27
卖出回购金融
资产款
应付销售管事
- - - 7,370.08 7,370.08
费
应交税费 - - - 5,986.82 5,986.82
其他欠债 - - - 79,832.50 79,832.50
欠债统共 110,014,314.75 - - 398,008.21 110,412,322.96
利率敏锐度缺
口
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约章程的利率重新订价日或到期日
孰早者给予分类。
假定 除商场利率除外的其他商场变量保握不变
对资产欠债表日基金资产净值的
分析 关系风险变量的变动 影响金额（单元：东谈主民币元）
本期末 （2025 年 6 月 上年度末 （2024 年 12 月
第 37页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
外汇风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金握有的通盘资产及欠债以东谈主民币计价，因此无要紧外汇风险。
无。
其他价钱风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因除商场利率和外汇汇率以
外的商场价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行商场
交易的固定收益品种。闭幕资产欠债表日，本基金无要紧其他价钱风险。
无。
无。
公允价值计量闭幕所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有伏击道理的输入值所属的
最低档次决定：
第一档次：相同资产或欠债在活跃商场上未经调整的报价；
第二档次：除第一档次输入值外关系资产或欠债平直或转折可不雅察的输入值；
第三档次：关系资产或欠债的不成不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
公允价值计量闭幕所属的档次
第一档次 291,410,491.96 224,885,480.86
第二档次 495,130,312.48 399,362,474.85
第 38页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
第三档次 - -
统共 786,540,804.44 624,247,955.71
本基金调整公允价值计量档次诊治时点的关系管帐政策在前后各管帐技术保握一致。
对于公开商场交易的证券，若出现要紧事项、新发未上市等原因导致不存在活跃商场未经
调整的报价，本基金不会于此技术将关系证券的公允价值列入第一档次，并凭证估值调整中采
用的对公允价值计量举座而言具有伏击道理的输入值所属的最低档次，确定关系投资的公允价
值应属第二档次或第三档次。
本基金本陈诉期末及上年度末均未握有非握续的以公允价值计量的金融器具。
本基金握有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，这
些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。
闭幕资产欠债表日本基金无需要说明的其他伏击事项。
§7 投资组合陈诉
金额单元：东谈主民币元
序号 式样 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 - -
其中：债券 786,540,804.44 89.75
资产支握证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
第 39页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
无。
无。
无。
无。
金额单元：东谈主民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
其中：政策性金融债 199,471,833.43 28.34
金额单元：东谈主民币元
序号 债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
第 40页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
无。
无。
无。
前一年内受到公开责问、处罚的情形
公司。凭证发布的关系公告，该证券刊行主体因未照章履行职责，受到央行的处罚。
主体为国度开拓银行。凭证发布的关系公告，该证券刊行主体因未照章履行职责，受到国度金融
监督料理总局北京监管局的处罚。
公司。凭证发布的关系公告，该证券刊行主体因未照章履行职责，受到央行的处罚。
投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策范例妥贴关系法律法例和公司轨制的要求。
无。
单元：东谈主民币元
序号 称呼 金额
第 41页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
金额单元:东谈主民币元
序号 债券代码 债券称呼 公允价值 占基金资产净值比例（%）
第 42页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
第 43页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
无。
无。
§8 基金份额握有东谈主信息
份额单元：份
握有东谈主 户均握有的基 握有东谈主结构
份额级别
户数 金份额 机构投资者 个东谈主投资者
第 44页 共 51页
融通通福债券型证券投资基金(LOF)2025 年中期陈诉
（户）
占总份 占总份
握有份额 额比例 握有份额 额比例
（%） （%）
融通通福
债券 A
融通通福
债券 C
融通通福
债券 D
统共 732 854,835.15 617,020,894.33 98.61 8,718,438.74 1.39
融通通福债券 A
序号 握有东谈主称呼 握有份额（份） 占上市总份额比例（%）
注：上表中的握有东谈主仅指上市份额的前十大握有东谈主。
式样 份额级别 握有份额总额（份） 占基金总份额比例（%）
融通通福债券 A 728.39 0.00016
基金料理东谈主通盘从 融通通福债券 C 11.87 0.00003
业东谈主员握有本基金 融通通福债券 D 6,498.24 0.00483
统共 7,238.50 0.00116
式样 份额级别 握有基金份额总量的数目区间（万份）
融通通福债券 A 0
本公司高等料理东谈主员、
基金投资和研究部门 融通通福债券 C 0
负责东谈主握有本绽放式 融通通福债券 D 0
基金
统共 0
本基金基金司理握有 融通通福债券 A 0
本绽放式基金 融通通福债券 C 0
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融通通福债券 D 0~10
统共 0~10
§9 绽放式基金份额变动
单元：份
式样 融通通福债券 A 融通通福债券 C 融通通福债券 D
基金合同奏效日（2016 年 12 月 13 日）
基金份额总额
本陈诉期期初基金份额总额 397,900,305.70 34,695,358.41 39,988,168.41
本陈诉期基金总申购份额 264,721,111.89 9,153,323.59 158,843,898.29
减：本陈诉期基金总赎回份额 205,717,057.05 9,499,573.37 64,346,202.80
本陈诉期基金拆分变动份额 - - -
本陈诉期期末基金份额总额 456,904,360.54 34,349,108.63 134,485,863.90
§10 要紧事件揭示
本陈诉期内，本基金未召开基金份额握有东谈主大会。
本陈诉期内，本基金的基金料理东谈主无要紧东谈主事变动。
本陈诉期内，基金托管东谈主的成心基金托管部门无要紧东谈主事变动。
本陈诉期内，无波及基金料理东谈主、基金财产及基金托管业务的诉官司项。
本陈诉期内，本基金投资策略未发生改变。
本基金聘任的管帐师事务所为安永华明管帐师事务所（荒芜平素合伙），该事务所自 2024
年 11 月 12 日起为本基金提供审计管事于今。
本陈诉期内，本基金的基金料理东谈主过火高等料理东谈主员无受检察或处罚等情况。
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本陈诉期内，本基金的托管东谈主托管业务部门过火高等料理东谈主员无受检察或处罚等情况。
金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票成 占当期佣金
券商称呼 备注
数目 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
长江证券 1 - - - - -
诚通证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东方钞票 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
国泰海通
证券
国投证券 2 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
华安证券 2 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华西证券 2 - - - - -
华源证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
开源证券 2 - - - - -
吉利证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
西部证券 3 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
注：1、租用证券公司交易单元的模范为：
（1）券商财务状态考究，接洽行动范例，合规风控才协调交易等管事才调较强，同期领有良
好的公司声誉。
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（2）券商研究实力较强，有厚实的研究机构和专科的研究东谈主员，能实时为本公司提供高质地
的研究支握与管事，包括宏不雅与策略陈诉、行业与公司分析陈诉、债券商场分析陈诉和金融滋生
品分析陈诉等，并能凭证基金投资的特定需求，提供成心研究陈诉。
（3）严禁将券商遴聘、交易单元租用、交易量分派等与基金销售界限、保有界限挂钩，严禁
以任何步地向券商承诺基金证券交易量及佣金或利用交易佣金与券商进行利益交换。
（4）公司销售业务东谈主员不得参与券商遴聘、条约签订、管事评价、交易佣金分派等业务样貌。
（5）公司不得使用交易佣金向第三方调动支付用度，包括但不限于使用外部群众商议、金融
末端、研报平台、数据库等产生的用度。
（1）评价拟引进券商。发起部门组织拟引进券商填写《趋承券商审慎拜谒表》。关系部门对
拟引进券商评价。
（2）上报批准。发起部门将关系部门一致甘愿的拟引进趋承券商情况、评价主张和《趋承券
商审慎拜谒表》造成里面审批经过，经关系负责东谈主审批甘愿后，与券商签署关系条约。
本基金本陈诉期新增华源证券和中信建投证券交易单元各 1 个，国泰君安证券和海通证券合
并变更为国泰海通证券。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商称呼 券回购成 成交
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
交总额的 金额
比例(%) 比例(%)
比例(%)
长江证券 1,946,717,232.97 30.26 - - - -
诚通证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方钞票 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰海通证券 - - - - - -
国投证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
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华福证券 - - - - - -
华金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
华源证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
吉利证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 4,486,784,171.08 69.74 4,964,640,000.00 100.00 - -
万联证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
序号 公告事项 法定裸露方式 法定裸露日历
融通基金对于旗下部分绽放式基金新增宁波银行股 中国证监会指
份有限公司为销售机构及通畅关系业务的公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于提醒投资者注重着重不 中国证监会指
法分子糊弄行径的辅导性公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于暂停部分销售机构办理 中国证监会指
关系销售业务的公告 定报刊及网站
中国证监会指
定报刊及网站
融通通福债券型证券投资基金(LOF)暂停大额申购业 中国证监会指
务的公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司旗下公募基金通过证券公司 中国证监会指
证券交易及佣金支付情况 定报刊及网站
融通通福债券型证券投资基金(LOF)增聘基金司理的 中国证监会指
公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分绽放式基金新增中国邮政储
中国证监会指
定报刊及网站
通畅关系业务的公告
融通基金料理有限公司对于系统升级技术暂停管事 中国证监会指
的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下融通通福债券投资基金在上海基 中国证监会指
煜基金销售有限公司开展赎回费率优惠行径的公告 定报刊及网站
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融通对于旗下融通通福债券型证券投资基金(LOF)开 中国证监会指
展直销中心赎回费率优惠行径的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下融通通福债券投资基金在上海基 中国证监会指
煜基金销售有限公司开展赎回费率优惠行径的公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于提醒投资者警惕失实网 中国证监会指
站和 APP 的辅导性公告 定报刊及网站
融通基金料理有限公司对于停止民商基金销售（上 中国证监会指
海）有限公司办理旗下基金关系销售业务的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分绽放式基金新增杭州银行股 中国证监会指
份有限公司为销售机构及通畅关系业务的公告 定报刊及网站
融通基金对于旗下部分绽放式基金新增中信银行股
中国证监会指
定报刊及网站
告
§11 影响投资者决策的其他伏击信息
陈诉期内握有基金份额变化情况 陈诉期末握有基金情况
投资
者类 握有基金份额比例达
期初 申购 赎回 份额占
别 序号 到或者超过 20%的时候 握有份额
份额 份额 份额 比（%）
区间
机构
家具专有风险
当基金份额握有东谈主占比过于皆集时，可能存在因某单一基金份额握有东谈主大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动
性风险。
无。
（一）中国证监会核准融通通福泽级债券型证券投资基金成立的文献
（二）《融通通福泽级债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通通福泽级债券型证券投资基金托管条约》
（四）《融通通福债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》过火更新
（五）融通基金料理有限公司业务经验批件和营业牌照
（六）陈诉期内在指定报刊上裸露的各项公告
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基金料理东谈主、基金托管东谈主处、深圳证券交易所。
投资者可在营业时 间免费查阅，也可按工本费购买 复印件，或登录本基金料理东谈主网站
http://www.rtfund.com 查阅。
融通基金料理有限公司
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kaiyun
